Sistem, Legi şi Regulamente din EAU Aplicabile Investitorilor Străini, Activităţi Permise

Care este, în termeni simpli, structura de bază a sistemului în EAU în ceea ce priveşte societăţile (din zonele libere sau offshore) controlate de investitori străini care nu sunt cetățeni EAU şi care este modul de funcţionare a acestora?

Raţionament privind iniţiativele disponibile investitorilor străini

Sistemul de zone libere a fost „creat” într-o anumită manieră pentru facilitarea operaţiunilor efectuate de investitorii străini (care nu sunt cetățeni EAU) şi pentru furnizarea de iniţiative în vederea (1) constituirii de societăţi în Dubai în zonele libere dedicate care pun la dispoziţie o infrastructură incomparabilă şi (2) obţinerii de vize de şedere multianuale de către investitori şi personalul străin, ÎNSĂ, în acelaşi timp, pentru „protejarea” pieţei locale împotriva unei „invazii” bruşte şi masive a străinilor care, în prezent, pot realiza schimburi comerciale libere la nivel internaţional, prin intermediul societăţilor din zonele libere ale acestora sau prin intermediul societăţilor din alte zone libere ale EAU şi în zonele libere în general.

În consecinţă, schimburile comerciale SUNT posibile în EAU, însă cu anumite condiţii. Fie prin intermediul unei societăţi cu răspundere limitată din EAU cu participare locală de 51% (însă poate fi structurată astfel încât partea locală să nu deţină drepturi de conducere şi, în consecinţă, dividende restricţionate) FIE prin intermediul unui agent comercial local (nerecomandat) SAU al unui agent de servicii pentru firmele profesionale (recomandat).

De aceea, trebuie să se acorde timp infrastructurii locale şi capitalului comercial şi uman să se dezvolte pentru a concura la egalitate cu străinii înainte de deschiderea completă economiei locale. În fiecare an se iau măsuri importante în această direcţie (permiţând, în ultima vreme, dreptul de proprietate absolută al străinilor în zonele desemnate şi alte iniţiative semnificative)

Legi şi regulamente în EAU aplicabile societăţilor controlate de investitorii străini

Legea Federală se aplică tuturor celor 7 emirate şi înlocuieşte legile „locale” ale fiecărui emirat. În plus, în fiecare emirat există zone libere cu legi şi regulamente proprii care pot fi diferite de legile EAU (acestea pot varia de la o zonă liberă la alta, însă majoritatea elementelor sunt comune), având în vedere că sunt structurate pentru a facilita desfăşurarea activităţilor comerciale pentru străini. De exemplu, în DIFC (Centrul financiar internaţional din Dubai – Zona liberă pentru servicii financiare) legislaţia engleză a fost adoptată ca legislaţie prioritară pentru a facilita aceste activităţi!

Tipuri de activităţi permise

Situaţia nu este similară cu cea din Malta sau Cipru, unde actul constitutiv/legislaţia permite activităţi multiple într-o SINGURĂ societate. Licenţierea activităţii pentru fiecare entitate menţionată mai sus se realizează după cum urmează:

(a) Pentru o societate constituită în zonele libere, trebuie obţinută o licenţă COMERCIALĂ pentru FIECARE activitate, de exemplu, consultanţă SAU schimb comercial etc., iar deţinerea de acţiuni sau participarea la societăţi în comun este permisă.

(b) Pentru societăţile offshore sunt permise mai multe activităţi pentru o societate

Activităţile restricţionate pentru societăţile offshore sunt:

• Finanţe – Aviaţie – Media – metale preţioase – ţiţei şi gaze naturale

Activităţile permise sunt:

• Consultanţă de afaceri şi management
• Activităţi comerciale generale
• Societăţi de portofoliu şi deţinerea de acţiuni în cadrul altor societăţi din EAU şi din străinătate
• Comerţ (trebuie specificat)
• Deţinerea de proprietăţi absolute

Contabilitate, raportare, audit

Societăţile offshore trebuie să păstreze evidenţe contabile şi să întocmească situaţii financiare, însă situaţiile financiare auditate nu sunt obligatorii.

Societăţile din zonele libere trebuie să păstreze evidenţe contabile şi să întocmească situaţii financiare ŞI situaţii financiare auditate.

Restricţii privind investiţiile

Islamul interzice jocurile de noroc sub orice formă. În consecinţă, produsele derivate, contractele la termen, contractele de opţiuni şi contractele futures sunt interzise. Alte practici interzise includ vânzările în lipsă, marjele şi scalping-ul. Day trading-ul este considerat înrudit cu jocurile de noroc. Titlurile de valoare tranzacţionabile au, în general, o perioadă de decontare de mai multe zile, în cursul căreia instrumentele suport, în timp ce sunt compensate, nu sunt înregistrate în mod formal pe numele cumpărătorului. Având în vedere că practicanţii de day trading nu aşteaptă finalizarea decontării, aceştia utilizează un tip de rezervă de credit furnizat de broker-ul acestora.[3] Practicanţii de day trading se bazează frecvent pe un cont în marje pentru finanţarea activităţii de tranzacţionare.

Plata sau primirea de dobânzi este considerată cămătărie şi nedreaptă. Datoriile sunt, de asemenea, dezaprobate, iar investiţiile în societăţile cu un grad ridicat de îndatorare sunt inacceptabile. Fondurile nu pot plăti un profit fix sau garantat. În locul acordării de împrumuturi, sectorul financiar islamic se bazează pe proprietatea partajată a activelor şi, prin urmare, a riscurilor şi a profitului/pierderii. Societăţile implicate în activităţi comerciale interzise nu pot face parte din strategia privind fondurile Shariah. Activităţile comerciale interzise pot include comercializarea de produse alimentare (producerea şi vânzarea de băuturi alcoolice, incluzând baruri şi restaurante, produse din carne de porc, tabac), jocuri de noroc (cazinouri, jocuri de noroc online, pariuri, loterii), produse pentru adulţi (video, reviste, material online, cluburi de striptease), activităţi dubioase, imorale şi ilegale (prostituţie, droguri).

Societăţile FZ sau offshore din EAU pot desfăşura activităţi comerciale în EAU sau deţine acţiuni în cadrul altor societăţi EAU? Există restricţii?

Societăţile care deţin licenţe comerciale sau industriale pot desfăşura activităţi în zona liberă sau în străinătate.

Pentru a-şi putea vinde produsele în EAU, acestea trebuie

(a) să utilizeze un agent oficial din EAU. În general, 5% taxă de „export” în EAU. Însă serviciile şi produsele pot fi obţinute de la şi din cadrul EAU fără aceasta.

SAU

(b) să înfiinţeze o societate cu răspundere limitată în EAU care trebuie să aibă 51% participare locală – este posibilă, însă trebuie să plătească taxe pentru acest „sponsor” local pentru facilitare.

Societăţile constituite în una din zonele libere ale EAU pot realiza schimburi comerciale cu societăţi din cadrul zonei libere respective sau cu societăţi dintr-o altă zonă liberă a EAU ŞI la nivel internaţional cu societăţi străine, dar nu în EAU (în afara zonelor libere) sau cu rezidenţi EAU.

Societăţile offshore şi din zonele libere ale EAU pot deţine acţiuni în cadrul altor societăţi din EAU, în zone libere sau offshore.

Societăţile offshore din EAU pot realiza schimburi comerciale la nivel internaţional, dar nu în EAU sau cu rezidenţi EAU.

Important – Restricţii:

Restricţiile impuse societăţilor offshore şi onshore/în zonele libere din EAU NU se aplică subsidiarelor străine ale acestora care nu se supun regulamentelor din EAU şi care pot funcţiona liber în conformitate cu legile celeilalte ţări!